Vs marché des fabricants. Réseaux de communications électroniques Le marché des changes (forex ou FX) est un marché mondial non réglementé où les échanges ne se font pas sur une bourse et n'ont pas d'adresse physique pour faire des affaires. Contrairement aux actions. Qui sont échangés à travers des bourses dans le monde entier, comme la Bourse de New York ou la Bourse de Londres. Les opérations de change se déroulent en vente libre (OTC) entre acheteurs agréés et vendeurs de partout dans le monde. Ce réseau d'acteurs du marché n'est pas centralisé, par conséquent, le taux de change d'une paire de devises à un moment donné peut varier d'un courtier à l'autre. Tutorial: Electronic Trading Les principaux acteurs du marché sont les plus grandes banques au monde, et ils forment le club exclusif dans lequel la plupart des transactions Les activités ont lieu. Ce club est connu comme le marché interbancaire. Les commerçants de détail sont incapables d'accéder au marché interbancaire parce qu'ils n'ont pas de connexions de crédit avec ces grands acteurs. Cela ne signifie pas que les commerçants de détail sont interdits de trading forex qu'ils sont capables de le faire principalement par l'intermédiaire de deux types de courtiers: les fabricants de marchés et les réseaux de communications électroniques (ECNs). Dans cet article, bien couvrir les différences entre ces deux courtiers et fournir un aperçu de la façon dont ces différences peuvent affecter les commerçants de forex. Comment les décideurs du marché fonctionnent Les décideurs du marché établissent ou fixent à la fois les prix de soumission et de demande sur leurs systèmes et les affichent publiquement sur les écrans de leurs devis . Ils sont prêts à effectuer des transactions à ces prix avec leurs clients, qui vont des banques aux commerçants de détail. Ce faisant, les créateurs de marché fournissent une certaine liquidité au marché. En tant que contreparties à chaque transaction de forex en termes de prix, les créateurs de marché doivent prendre le côté opposé de votre commerce. En d'autres termes, chaque fois que vous vendez, ils doivent acheter de vous, et vice versa. Les taux de change fixés par les créateurs de marché sont basés sur leurs propres intérêts. Sur le papier, la façon dont ils génèrent des profits pour l'entreprise par le biais de leurs activités de marché, est avec le spread qui est facturé à leurs clients. L'écart est la différence entre le prix d'achat et le prix de vente et est souvent fixé par chaque market maker. Habituellement, les écarts sont maintenus raisonnablement raisonnables en raison de la concurrence rigide entre les fabricants de marché de nombreux. En contrepartie, beaucoup d'entre eux tenteront alors de se couvrir. Ou la couverture, votre commande en la transmettant à quelqu'un d'autre. Il ya aussi des moments où les décideurs du marché peuvent décider de tenir votre commande et le commerce contre vous. Il existe deux principaux types de market makers: le détail et institutionnel. Les décideurs institutionnels peuvent être des banques ou d'autres grandes sociétés qui offrent habituellement un devis bidask à d'autres banques, institutions, ECN ou même des décideurs du marché de détail. Les décideurs du marché de détail sont généralement des sociétés dédiées à offrir des services de commerce de détail de forex à des commerçants individuels. La plate-forme de négociation est généralement livré avec des logiciels de cartographie gratuite et des flux de nouvelles. (Pour les lectures connexes, voir Forex: Demo avant de plonger.) Certains d'entre eux ont plus conviviale plates-formes de négociation. Les fluctuations des cours des devises peuvent être moins volatiles, comparativement aux cours des devises cotées sur les REC, bien que cela puisse être un inconvénient pour les scalpeurs. Les décideurs du marché peuvent présenter un conflit d'intérêts manifeste dans l'exécution des ordres, car ils peuvent échanger contre vous. Ils peuvent afficher des prix bidask pire que ce que vous pourriez obtenir d'un autre market maker ou ECN. Il est possible pour les décideurs du marché de manipuler les cours des devises pour exécuter leurs clients s'arrête ou ne pas laisser métiers des clients atteindre des objectifs de profit. Les décideurs du marché peuvent également déplacer leurs devises de devises de 10 à 15 pips de l'autre taux du marché. Une grande quantité de glissement peut se produire lorsque les nouvelles sont libérées. Les concepteurs de devis et les systèmes de placement de commandes peuvent également geler en période de forte volatilité des marchés. Beaucoup de market makers froncer les sourcils sur les pratiques de scalping et ont tendance à mettre les scalpeurs sur l'exécution manuelle, ce qui signifie que leurs commandes ne peuvent pas obtenir rempli aux prix qu'ils veulent. Fonctionnement des ECNs Les ECNs transmettent les prix des multiples acteurs du marché, tels que les banques et les créateurs de marché, ainsi que d'autres opérateurs connectés à l'ECN, et affichent les meilleures cotations sur leurs plates-formes de négociation en fonction de ces prix. Les courtiers de type ECN servent également de contreparties aux opérations de change, mais ils opèrent sur un règlement plutôt que sur une base de prix. Contrairement aux spreads fixes, qui sont offerts par certains market makers, les spreads des paires de devises varient selon les ECNs, selon les activités de trading de paires. Durant les périodes de trading très actives, vous pouvez parfois ne pas avoir de spread ECN, surtout dans les paires de devises très liquides comme les majors (EURUSD, USDJPY, GBPUSD et USDCHF) et certains croisés de devises. Les réseaux électroniques gagnent de l'argent en facturant aux clients une commission fixe pour chaque transaction. Les ECN authentiques ne jouent aucun rôle dans la fabrication ou la fixation des prix, de sorte que les risques de manipulation des prix sont réduits pour les commerçants de détail. (Pour plus de renseignements, voir Direct Access Trading Systems.) Tout comme avec les market makers, il existe également deux types principaux de ECN: le détail et institutionnel. Les ECN institutionnels transmettent les meilleurs bidask de nombreux créateurs de marché institutionnels tels que les banques, d'autres banques et institutions telles que les hedge funds ou les grandes sociétés. Les ECN de détail, d'autre part, offrent des devis de quelques banques et d'autres commerçants sur le ECN au commerçant de détail. Vous pouvez généralement obtenir de meilleurs prix bidask parce qu'ils sont dérivés de plusieurs sources. Il est possible de négocier sur des prix qui ont très peu ou pas de propagation à certains moments. Les véritables courtiers ECN ne seront pas échangés contre vous, car ils transmettront vos commandes à une banque ou à un autre client du côté opposé de la transaction. Les prix peuvent être plus volatils, ce qui sera mieux pour les fins de scalping. Puisque vous êtes en mesure d'offrir un prix entre l'offre et la demande, vous pouvez prendre le rôle de market maker à d'autres opérateurs sur le ECN. Beaucoup d'entre eux n'offrent pas de graphiques intégrés et de flux de nouvelles. Leurs plates-formes de négociation ont tendance à être moins convivial. Il peut être plus difficile de calculer à l'avance les points stop-loss et breakeven en pips, en raison des écarts variables entre les prix bid et ask. Les traders doivent payer des commissions pour chaque transaction. La ligne de fond Le type de courtier que vous utilisez peut avoir un impact significatif sur vos performances commerciales. Si un courtier n'exécute pas vos opérations en temps opportun au prix que vous voulez, ce qui aurait pu être une bonne occasion de négociation peut rapidement se transformer en une perte inattendue donc, il est important que vous peser soigneusement les avantages et les inconvénients de chaque courtier avant Décider laquelle pour le commerce through. Top 5 Identifier les traits d'un courtier Forex Bad Note: Cet article mis à jour le 21 Septembre 2015. Si vous êtes inexpérimenté et à la recherche d'un nouveau courtier forex, vous êtes un mauvais courtiers préféré mid-day snack . Malgré de nombreux avertissements, renonciations et clauses cruciales cachées dans la minuscule impression, beaucoup de gens tomber en proie à de mauvais courtiers forex et tout perdre. Ils ne se contente pas de marcher sans la nouvelle Corvette brillante qu'ils rêvaient. Ils sont partis sans argent du tout. Les courtiers forex du market maker utilisent de nombreux mots lucratifs comme la liquidité, le levier, les spreads fixes et la marge, ce qui peut vous confondre. En fin de compte, si vous ne comprenez pas comment le marché des changes fonctionne, vous perdrez votre argent ndash plus vite que vous pouvez imaginer. Pour vous aider à repérer les serpents dans l'herbe, voici cinq traits d'identification d'un courtier forex mauvais: market makers ndash faire leurs propres marchés Si vous ne pouvez pas investir au moins 10 000 USD dans l'ouverture d'un compte Forex, vous allez probablement obtenir un marché Ou un compte de traitement direct. Dans leurs avis de non-responsabilité, vous verrez que la plupart des courtiers market maker hardiment racontent qu'ils agissent toujours dans leur meilleur intérêt, indépendamment de savoir si elle coïncide avec votre meilleur intérêt. Ces courtiers sont appelés les créateurs de marché parce qu'ils font leurs propres marchés. En d'autres termes, ces entreprises utilisent leurs actifs pour manipuler les offres, les spreads et les métiers dans un sous-marché intra-entreprise dominé par les actifs propres des entreprises. Si un courtier vous dit que son placement votre ordre commercial sur le marché libre, mais votre contrat de compte dit que le courtier fait son argent sur le prix bidsell, ce courtier est susceptible de tromper vous et ne met pas votre commande sur le marché libre du tout. Au lieu de cela, ce type de courtier market maker fera votre commande sur un marché interne dans lequel le courtage peut manipuler le prix bidsell à son avantage. Faire du marché n'est pas toujours une arnaque. De nombreuses entreprises de renom fournissent des comptes de market maker, en particulier pour les détenteurs de compte avec des soldes bas. Marché est légal, alors assurez-vous que vous savez quel type de compte vous vous inscrivez avant d'ouvrir un. Commission Gratuit ndash n'est pas gratuit Les courtiers Forex qui ne facturent pas les commissions de recueillir des bénéfices de spéculer sur la propagation bidsell. Quatre-vingt-dix-neuf pour cent du temps, les courtiers sans commission sont des courtiers de marché (voir ci-dessus). Personne ne peut rester en affaires en ne facturant pas une commission et en perdant sur le prix bidsell, donc dans la plupart des cas, ces entreprises sont des créateurs de marché afin qu'ils puissent contrôler leurs profits. Certains rapport que les courtiers Forex généralement seulement libérer environ 30 pour cent de leurs bénéfices à leurs clients. Si vous arrivez à faire de l'argent sur un métier, c'est souvent parce que l'intérêt courtiers coïncidé avec votre offre. Bucket Shops ndash Un Slam Dunk pour eux Personne ne va dire, quotWe exécuter un magasin de seau. quot Encore, de nombreux courtiers forex sont juste cela. Les magasins de seau prennent votre ordre commercial mais ne le place jamais vraiment sur le marché ouvert de forex. Au lieu de cela, ils sont assis dessus, ou le placer dans un seau proverbiale, qui est d'où le terme vient. Ensuite, en se basant sur les numéros d'échange réels et, dans certains cas, sur les chiffres fabriqués, ils vous indiquent si vous avez fait ou perdu de l'argent sur le commerce après coup, sans vous donner accès aux données du marché en temps réel. Ces courtiers paient un peu de temps en temps pour paraître légitime, mais pour la plupart, ils gardent juste les profits pour eux-mêmes. Le terme quotbucket shopquot peut également se référer à une société de courtage frauduleuse qui emploie des tactiques de vente agressives pour tenter de vendre les titres qu'il possède et veut se débarrasser de clients mal informés. Avant l'aube de l'Internet et l'accès en temps réel aux données du marché, ces types d'activités frauduleuses étaient plus fréquents. Ces deux tactiques magasin de seau sont illégales aux États-Unis si vous êtes soupçonneux sur les pratiques d'un courtier, visitez quelques forums pour savoir ce que les clients disent au sujet de ce courtier. Vous pouvez voir combien il pourrait être difficile de prouver qu'une entreprise est une boutique de seau si elle est un créateur de marché. Toutefois, les véritables créateurs de marché ont une énorme quantité de revenus à manœuvrer et sont audités souvent, de sorte que les petites opérations sont plus susceptibles d'être impliqués dans des transactions frauduleuses. Promises ndash Pipe Dreams La communauté de trading forex est plein de rêves brisés. Si vous contactez un courtier et ils commencent à parler de combien d'argent vous pouvez faire et à quelle vitesse, raccrochez le téléphone et continuer à chercher. Un courtier légitime ne peut vous promettre aucun montant de gains prévisibles. Ils pourraient également parler de la façon dont la pointe de leur plate-forme de négociation est et ainsi de suite. Ne vous laissez pas distraire par une interface commerciale brillante. Rappelez-vous, si le courtier est un créateur de marché, vous n'êtes pas effectivement la négociation sur le marché libre. Vous n'avez pas le contrôle total sur la propagation bidsell, et vous n'avez pas toutes les informations dont vous avez besoin pour faire des investissements intelligents. Toutes les entreprises légitimes discuteront ouvertement de vos risques potentiels. Donc, où est leur bureau de toute façon Si vous trouvez un courtier forex en ligne et ne peut pas déterminer où leur bureau réel est, méfiez-vous. Il ya des services là-bas qui peuvent même fournir une adresse physique et ce qui semble être un bâtiment réel pour les clients. Pendant ce temps, la vraie société opère à partir des îles Vierges ou someones sous-sol à Toledo. Il est préférable de choisir un courtier avec siège dans votre pays que vous pouvez effectivement visiter. N'envoyez jamais un virement bancaire pour ouvrir un compte avant de faire une enquête approfondie sur l'entreprise. Pour clarifier, il existe des courtiers forex fiables. Ils discuteront franchement les risques avec vous et exécuter vos commandes exactement comme vous le souhaitez. Toutefois, gardez à l'esprit que, comme c'est le cas avec la plupart des services, un plus grand équilibre équivaut à un meilleur service. Si vous avez seulement des fonds minimaux pour investir, vous voudrez peut-être considérer la négociation traditionnelle d'actions sur le commerce de forex. Si vous avez plus de 250 000 à jouer avec et peut survivre si vous le perdez, puis plongez et amusez-vous à spéculer sur les devises. Rechercher
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