Les positions spot FX sont typiquement pour la valeur T2. Cela signifie qu'ils habituellement régler deux jours ouvrables à partir du jour de l'exécution, si négociés avant 17h00 HNE (heure de New York), qui est la norme de clôture d'un jour de négociation Forex. Il n'y a pas de règlement physique de la monnaie, de sorte que les positions sont lsquorolled overrsquo à une nouvelle date de valeur sur une base tomnext tous les jours et sont soumis à une charge de swap ou de crédit jusqu'à ce que fermé. Toutes les positions de change ouvertes détenues pendant la nuit sont assujetties à une réévaluation du taux d'intérêt de débit ou de crédit pour refléter le roulement du poste à une nouvelle date de valeur. L'opération connue sous le nom de TomNext Rollover est appliquée aux positions au comptant tenues à 17:00 heure normale de l'Est (heure de New York) un jour de bourse déterminé. Le lsquorolloverrsquo se compose de deux composantes, à savoir les points de swap de tomnext et le financement des profits ou pertes non réalisés. Le cumul du crédit de roulement combiné ou du débit est additionné du prix d'ouverture précédent du poste. Les Swap Points utilisés reposent sur un flux de conversion TomNext provenant d'une banque Tier-1 avec un mark-up correspondant à - 0,45 des taux d'intérêt quotidiens du marché, plus la composante intérêts décrite sous 39Interest sur les Profits et pertes non réalisés39 ci-dessous. Tous les profits ou pertes non réalisés sur la position au comptant du Forex étant roulés d'un jour à l'autre sont soumis à un crédit d'intérêt ou à un débit. Ils sont ajoutés aux points de swap pour calculer le crédit ou le débit de refinancement. Les profits ou les pertes non réalisés sont calculés comme la différence entre le taux négocié initial (éventuellement ajusté pour les rollovers précédents de TomNext) et le taux de clôture de la devise négociée à 17:00 heure normale de l'Est (heure de New York). Points de swap historique Afin de fournir une transparence totale aux clients, Saxo Bank publie quotidiennement les points de swap utilisés pour le refinancement de tomnext. Pour afficher les points d'échange historiques pour les paires de devises disponibles, cliquez ici. La page vous permet de filtrer les résultats selon la date et la devise souhaitées. Rapport sur les renversements Forex Vous pouvez afficher l'historique des renversements sur vos positions FX dans le rapport quot Forex Rollovers sous l'onglet quot Compte quot. Cliquez sur l'image pour l'ouvrir en plein écran. Chaque position FX est enregistrée dans le rapport Forex Rollovers, qui affiche également le prix d'ouverture, l'ajustement swap, les dates de valeur, le prix résultant et d'autres informations pertinentes. Les positions intraday de FX ne sont pas sujettes à rollovers. Dans cette leçon nous allons couvrir Rollover. Nous allons commencer par expliquer le concept de renversement puis aller dans un exemple de la façon dont il est calculé. Nous allons vous montrer comment tirer parti de rollover, comme de nombreux commerçants réussie en faire une partie intégrante de leur stratégie de négociation. Le roulement est l'intérêt payé ou gagné pour occuper un poste pendant la nuit. Le taux d'intérêt cible associé à chaque devise (généralement fixé par cette devise) est répertorié sur la page d'accueil de Dailyfx. Voici un exemple: Comme nous avons couvert en lisant un devis forex, chaque fois que vous prenez une position FX vous achetez une devise et la vente dans l'autre. Votre position gagnera donc le taux d'intérêt de la devise que vous avez acheté, et vous devrez le taux d'intérêt de la devise que vous avez vendu. La différence nette sera soit crédité à votre compte, soit débité de votre compte tous les jours au moment du survol, qui est à 17 heures, heure de l'est des États-Unis. Itrsquos important de noter que rollover ne se produit que sur les positions qui sont tenues ouvertes à 17h00 heure de l'Est. Si vous fermez un métier avant le temps de roulement, ou l'ouvrez après le temps de survol, aucun intérêt ne sera payé ou dû. Jetons un coup d'oeil à un exemple. Lorsque vous achetez la paire AUDUSD, vous achetez le dollar australien et vendez le dollar américain. Voici le calcul: Dans cet exemple, nous achetons un lot de 10k AUDUSD dans un compte en dollars américains. Donc, nous allons gagner 3 par an sur 10 000 AUD. Cela s'élève à 300 AUD par an. Pour déterminer un dayrsquos valeur de roulage wersquoll diviser par 365, ce qui nous donne 0,82 AUD d'intérêt par jour. De l'autre côté du commerce, nous sommes à court d'environ 8 800 USD (le taux AUDUSD est 0,8780 au moment de la rédaction). Pour ce côté du commerce, nous devons 0,25 sur les dollars américains que nous sommes à court. Donc 8 800 0,0025 est 22 US. Diviser que par 365, et vous obtenez 0,06. Maintenant, nous savons que si nous achetons un lot de 10k AUDUSD wersquoll gagner 0,82 AUD et devoir 0,06 USD. Pour net ces deux ensemble, wersquoll convertir d'abord les 0,82 AUD à USD Dollars. Pour ce faire, il suffit de multiplier par 0,8780 (le taux actuel du spot AUDUSD) qui nous amène à 0,72 US. 0,72-0,06 0,66. Donc, selon nos calculs, nous devrions gagner environ 0.66 US par jour pour l'achat d'un 10k lot de AUDUSD. Maintenant, connectez-vous à votre plate-forme de négociation et de voir ce que le montant du rouleau est. La raison en est que les taux d'intérêt que nous avons utilisés dans notre exemple: 3 pour le dollar australien et 0,25 pour le dollar américain, sont simplement les taux cibles fixés par les banques centrales de ces pays. Les participants au marché (c'est-à-dire les banques) détermineront les taux réels de prêt et de dépôt à un jour. Donc, malheureusement, notre calcul et cet exemple ici est juste pour aider à comprendre le roulement conceptuellement. Faire le calcul en fonction des taux cibles ne vous amènera jamais à la valeur de roulement exacte qui est facturée ou gagnée, mais c'est un bon exercice pour comprendre comment rollover fonctionne. La question suivante que beaucoup de commerçants demandent est ldquowhy nous facturons plus alors nous pouvons gagner sur Rolloverrdquo Si, par exemple, wersquore longtemps wresquoll AUDUSD gagner 0,49, mais si nous sommes courts, nous devrons 1,07. La réponse est que les banques introduisent un écart sur les taux d'intérêt. Ils nous paieront un peu moins que le taux de nuit quand nous leur prêterons, et ils nous factureront un peu plus alors que le taux du jour au lendemain nous vous empruntez d'eux. Le résultat final est que, malheureusement, nous commerçants toujours obtenir facturé plus alors nous gagnons quand il s'agit de roulement. C'est aussi pourquoi les deux rouleaux peuvent être négatifs à la fois. Cela doesnrsquot nier l'impact puissant que rollover peut avoir sur une stratégie commerciale. Certains commerçants vont seulement dans des positions qui leur permettront de gagner au roulement. Letrsquos regarder un autre exemple. Letrsquos dire à court un 10k beaucoup de GBPAUD nous paie 0.81 par jour en rollover. Cela peut ne pas ressembler beaucoup, mais cela fonctionne à 295,65 d'intérêt par an, nous allons gagner. Et cet intérêt est gagné même si la paire doesnrsquot déplacer un pip unique. Compte tenu du fait que nous n'aurions peut-être eu que 2 ou moins de marge pour détenir ce commerce, 295 représente un pourcentage significatif de rendement. Tenir une position à long terme pour collecter le différentiel de taux d'intérêt est appelé un traderdquot de ldquocarry, et est l'une des stratégies les plus populaires sur le marché. Maintenant, nous devons garder à l'esprit qu'un carry trade n'est certainement pas sans risque. Le taux au comptant lui-même va évidemment fluctuer, et cela peut fonctionner pour ou contre nous. En outre, les taux d'intérêt changent souvent et le montant que vous gagnez ou devez chaque jour va donc changer ainsi. Donc, si vous allez être un carry trader, assurez-vous de rester au top des mouvements de taux d'intérêt et de sentiment. Une chose importante à noter est Wednesday Rollover. Cela peut être un peu déroutant, donc donrsquot s'inquiéter si vous donrsquot obtenir tout de suite. FX est généralement un marché livrable de deux jours. Cela signifie que les positions seront réglées 2 jours après leur ouverture. Mercredi, à 17h, les postes sont reportés aux postes de jeudi. Ces positions seraient techniquement réglées samedi. Les banques sont fermées le samedi, alors au lieu de cela elles sont roulées pendant le week-end au lundi. Donc le short de celui-ci, est que le roulement du mercredi est généralement 3 jours d'intérêt. Il n'y a pas de roulement appliqué aux positions qui sont ouvertes samedi et dimanche. Les vacances peuvent également affecter le calendrier de survol. Vous pouvez facilement faire référence aux jours fériés spéciaux et à leur incidence sur le survol du calendrier de roulage régulièrement mis à jour. Donc, cela couvre rollover et comment il est calculé. Espérons que vous comprenez maintenant un peu comment en profiter aussi. DailyFX fournit des nouvelles forex et des analyses techniques sur les tendances qui influencent les marchés mondiaux des devises.
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